早評(píng)：中美科技博弈，國(guó)產(chǎn)芯片迎來(lái)產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)

 

一、【今日資訊】

 

半導(dǎo)體：中美科技博弈，國(guó)產(chǎn)芯片迎來(lái)產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)！商務(wù)部決定自2025年9月13日起對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口相關(guān)模擬芯片進(jìn)行反傾銷立案調(diào)查;江蘇省半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)提交的初步證據(jù)顯示，美國(guó)模擬芯片對(duì)華傾銷幅度高達(dá)300%；反傾銷調(diào)查將緩解國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體企業(yè)因價(jià)格戰(zhàn)帶來(lái)的盈利壓力，同時(shí)加速半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。

存儲(chǔ)漲價(jià)，提振題材炒作機(jī)會(huì)！近期知名投行表示，美光科技將給出遠(yuǎn)超預(yù)期的財(cái)報(bào)指引，DRAM和NAND的銷量與價(jià)格都走高，存儲(chǔ)行業(yè)的需求持續(xù)回升主要由產(chǎn)能受限以及超出預(yù)期的需求推動(dòng)，特別是來(lái)自IDC終端市場(chǎng)的需求；此外，存儲(chǔ)需求擴(kuò)張帶動(dòng)產(chǎn)品漲價(jià)，美光于9月12日通知渠道全線產(chǎn)品漲價(jià)20%-30%，消費(fèi)級(jí)DDR4漲90%；行業(yè)景氣度回升提振題材炒作情緒。（機(jī)會(huì)方面，存儲(chǔ)芯片、模擬芯片等相關(guān)半導(dǎo)體公司可以重點(diǎn)跟蹤）

 

二、【獨(dú)家視角】

 

1、外資動(dòng)向：高盛、摩根士丹利這些國(guó)際巨頭集體上調(diào)A股未來(lái)上漲預(yù)期，此外IMF直接上調(diào)中國(guó)經(jīng)濟(jì)預(yù)期，釋放外資增配中國(guó)資產(chǎn)信號(hào)；

2、資金面：與牛共舞軟件資金進(jìn)出指標(biāo)顯示，大資金持續(xù)凈流入；兩融余額突破2.3萬(wàn)億，創(chuàng)歷史新高；

3、降息利好：9月份美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議的降息概率達(dá)90%以上，每一次美國(guó)降息周期開(kāi)啟，A股都將迎來(lái)新一輪千點(diǎn)以上的行情。

4、政策面強(qiáng)力驅(qū)動(dòng)：“二十屆四中全會(huì)”將于10月召開(kāi)，重磅議題聚焦“第十五個(gè)五年規(guī)劃”，意味著9月份是提前布局政策紅利的黃金窗口期。往年經(jīng)驗(yàn)告訴我們，每逢五年規(guī)劃前夕，相關(guān)題材都會(huì)被市場(chǎng)提前炒作、反復(fù)爆發(fā)，這波政策紅利或?qū)⒊蔀榻衲曜钯嶅X的一輪主線行情！

結(jié)論：短期來(lái)看，短期震蕩屬于消化獲利盤(pán)的暫時(shí)修整；中期來(lái)看，疊加外資做多和美聯(lián)儲(chǔ)降息等利好刺激，A股慢牛格局不改、下一步劍指4000點(diǎn)以上。市場(chǎng)有望向上突破新高，積極進(jìn)場(chǎng)、把握主線機(jī)會(huì)。

 

溫馨提示：以上分享案例股具體操作需參照黃藍(lán)帶+乾坤反轉(zhuǎn)線軟件信號(hào)把握，把握不好建議加入自選跟蹤為主!

 

【投資顧問(wèn)：閆峰 執(zhí)業(yè)證號(hào)：A1150622030002(以上策略建議僅供參考，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎)】