一、【今日資訊】

 

2025年8月，中國A股市場展現出震蕩中緩升的態勢，上證指數持續站上3500點及3600點整數關口，盤中更創今年以來新高，成交額放大至日均超1.6萬億元，市場活躍度顯著提升。當前市場受益于政策穩定資本市場的“隔離墻”，有效對抗宏觀擾動，投資者風險偏好明顯改善，加之“反內卷”政策優化供給側格局，激發部分板塊短期景氣，推動指數運行中樞有望再創新高。

 

基本面方面，上半年國內經濟穩步增長，GDP同比增長5.3%，上市公司盈利處于下行周期尾聲，盈利有望逐步企穩改善，與此同時，中報季披露進一步驗證業績分化。資金面保持充裕，融資余額穩定增加，增量資金驅動市場繼續向好，料短期波動加大但下行空間有限。結構性特征明顯，資金聚焦具備超強產業趨勢和業績支撐的板塊，如AI硬件、創新藥、有色金屬、通信、軍工和游戲產業等輪動表現尤為突出。

 

展望后市，市場或延續震蕩上行，核心驅動力為政策預期利好、經濟溫和復蘇及業績確定性修復。特別是隨著中報季收官，貿易戰預期趨于穩定，出海板塊有望再次成為業績超預期的亮點，引發板塊性行情。此外，隨著資本市場制度不斷完善、政策持續發力，A股市場吸引力提升，增量資金有望持續流入，推動指數進一步沖擊新高。

 

二、【獨家視角】

 

重點布局確定性強的優勢板塊

 

優選中報業績表現良好且景氣度高的行業，如AI與創新藥領域，這些板塊具備長期產業趨勢支撐，且利潤率和ROE增長明顯。此外，有色金屬及軍工板塊因政策和業績雙重支撐，也值得重點關注。

 

關注“出海”相關股票及新興產業

 

伴隨貿易摩擦緩解和全球布局優化，出口導向型企業及與出海密切相關的產業鏈（通信設備、科技創新企業）或將迎來結構性機會。

 

配置安全邊際較高且具有股息優勢的藍籌股

 

考慮到外部不確定性和資產配置安全需求，低估值、高股息藍籌股（如部分金融、能源板塊）適宜作為防御配置以降低波動風險。

 

靈活應對波動，擇機增減倉位

 

因中報披露期存在階段性業績分化和政策短期擾動，建議保持適度靈活操作，利用熱點板塊輪動把握短線機會，同時關注政策動態和全球宏觀環境變化，及時調整投資策略。

 

中長期關注資本市場發力和政策持續推動下的新成長賽道

 

政策層面繼續鼓勵雙循環和科技創新，投資者可重點關注供給側結構性改革受益板塊，尤其是科技創新、綠色能源及消費升級相關的細分行業。

 

綜合來看，當前A股市場具備資金面充裕、政策支持和基本面修復三大支撐，下半年市場有望延續震蕩向上趨勢，投資者應重點關注業績穩定且具成長性的板塊，通過結構性機會提升組合收益。

 

溫馨提示：以上分享案例股具體操作需參照黃藍帶+乾坤反轉線軟件信號把握，把握不好建議加入自選跟蹤為主!

 

【投資顧問：閆峰 執業證號：A1150622030002(以上策略建議僅供參考，股市有風險，投資需謹慎)】