一、【今日資訊】

 

進入2025年8月，A股市場表現出較強韌性和積極的上漲動能，上證指數近期多次站穩3500點以上，并于7月中旬創今年收盤新高，展現震蕩上行趨勢。市場整體在政策利好推動下運行，尤其“反內卷”政策優化了供給側結構，穩定資本市場政策形成了有效的風險隔離屏障，增強了投資者信心。此外，經濟基本面溫和復蘇，出口保持韌性，內需持續改善，物價在政策支持下溫和回升，共同助力市場基本面企穩。

 

增量資金顯著流入市場，兩融余額突破2萬億元，為十年來新高，主動權益基金認購活躍，資金結構向多元化機構資金傾斜，包括保險資金、養老金、公募和私募基金等機構持續介入，形成正反饋機制。成交放量明顯，7月以來日均成交額維持在1.6萬億元，資金推動市場逐步轉向業績驅動階段。

 

板塊方面，中報業績驗證窗口開啟，結構性行情持續。重點受益板塊包括具有超強產業趨勢的AI、創新藥，有估值和業績匹配的通信、有色金屬、游戲，以及政策支持強烈的軍工和新能源等，新興賽道表現突出。與此同時，出海板塊也因貿易戰預期緩和，可能迎來板塊性反彈。

 

總體看，A股市場短期內在基本面利好和政策托底雙重作用下震蕩中緩步上升，后市有望突破2024年階段性高點，市場運行中樞有望上新臺階，分化格局明顯但資金涌向核心成長性板塊，指數穩健上漲趨勢大致確立。

 

二、【獨家視角】

 

以中報業績為參考，重點配置業績穩定且具成長性的行業板塊，關注包括AI硬件、創新藥、通信、電子算力鏈、有色金屬和游戲行業。中報披露可作為選股關鍵節點，挖掘超預期企業和行業龍頭。

 

關注“反內卷”政策帶來的供需結構改善機會，適度加倉受益于政策扶持的軍工、新能源和中游制造業板塊，結合經濟復蘇節奏捕捉中長期成長潛力。

 

利用出海板塊貿易摩擦緩和帶來的重新估值機會，重點關注海外市場布局良好且盈利能力提升顯著的出口導向型龍頭企業。

 

因市場整體波動加大，建議保持分散配置，強化安全邊際資產選取。低估值、高股息板塊適合穩健投資者，適當參與ETF和指數基金以分散風險。

 

關注政策動態及國際形勢變化，靈活調整倉位，尤其關注資金面和兩融余額變化帶來的短期市場催化劑，利用市場調整尋找布局良機。

 

強調中長期視角，強化科技創新主線投入，布局新興產業趨勢板塊，寓投機于穩健，挖掘具備業績、政策和資金三重支持的成長股，適應結構分化下的主線邏輯。

 

綜上，當前A股投資機會較多，建議投資者重點關注業績驅動和政策導向相關板塊，結合市場行情波動合理控制倉位，穩中求進，爭取在震蕩中獲取收益。

 

溫馨提示：以上分享案例股具體操作需參照黃藍帶+乾坤反轉線軟件信號把握，把握不好建議加入自選跟蹤為主!

 

【投資顧問：閆峰 執業證號：A1150622030002(以上策略建議僅供參考，股市有風險，投資需謹慎)】