天鼎晚評(píng)：A股運(yùn)行中樞有望邁上新臺(tái)階
時(shí)間:2025-08-08 16:51??來(lái)源:天鼎證券投資 ??作者:天鼎證券投資 ??點(diǎn)擊: 次
一、【今日資訊】
2025年8月初，中國(guó)A股市場(chǎng)表現(xiàn)活躍，三大股指持續(xù)上漲，滬指再創(chuàng)年內(nèi)新高，市場(chǎng)整體呈現(xiàn)震蕩上行態(tài)勢(shì)。截至8月6日，滬指漲幅約0.45%，深成指和創(chuàng)業(yè)板指分別上漲0.64%和0.66%，兩市成交額放大至約1.73萬(wàn)億元人民幣，顯示出資金活躍度明顯提升。兩融余額突破2萬(wàn)億元大關(guān)，創(chuàng)2015年以來(lái)新高，反映市場(chǎng)融資交易活躍，投資者參與熱情逐步回升。
具體板塊方面，軍工股持續(xù)爆發(fā)，相關(guān)個(gè)股大幅拉升，多只股票封板，受益于即將到來(lái)的“9·3”閱兵的催化效應(yīng)以及軍工企業(yè)訂單飽滿的基本面支撐，行業(yè)景氣度有望保持上行。機(jī)器人、算力、液冷服務(wù)器以及高端材料如PEEK概念表現(xiàn)強(qiáng)勁，顯示科技及新興產(chǎn)業(yè)正在成為市場(chǎng)主線。相對(duì)而言，醫(yī)藥板塊近期調(diào)整明顯，個(gè)別個(gè)股出現(xiàn)跌停或大幅下跌，短期內(nèi)或受獲利回吐及估值壓力影響。
宏觀和政策層面，“反內(nèi)卷”政策持續(xù)推進(jìn)，有助于改善供給側(cè)結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定資本市場(chǎng)信心。多項(xiàng)穩(wěn)增長(zhǎng)政策支持下，市場(chǎng)對(duì)中長(zhǎng)期基本面改善預(yù)期增強(qiáng)。此外，中美政策走向及科技產(chǎn)業(yè)突破可能成為未來(lái)點(diǎn)火市場(chǎng)的新催化劑。整體來(lái)看，A股運(yùn)行中樞有望邁上新臺(tái)階，指數(shù)震蕩上行態(tài)勢(shì)明顯，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性分化格局延續(xù)，資金向高成長(zhǎng)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)板塊集中。
二、【獨(dú)家視角】
關(guān)注軍工及科技創(chuàng)新板塊
鑒于軍工板塊業(yè)績(jī)修復(fù)預(yù)期明確與政策催化，建議適度配置相關(guān)龍頭股，尤其是受益于軍工裝備更新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的個(gè)股。同時(shí)，機(jī)器人、算力、液冷服務(wù)器等科技新興產(chǎn)業(yè)具備中長(zhǎng)期成長(zhǎng)潛力，可重點(diǎn)跟蹤題材熱點(diǎn)，擇機(jī)介入。
優(yōu)選業(yè)績(jī)確定性高的細(xì)分行業(yè)
中報(bào)季持續(xù)開(kāi)啟，關(guān)注業(yè)績(jī)預(yù)告超預(yù)期的行業(yè)和個(gè)股，如AI硬件、創(chuàng)新藥、通信電子中的算力鏈、有色金屬及游戲等，選擇業(yè)績(jī)與估值匹配的股票，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。
重視政策驅(qū)動(dòng)的“反內(nèi)卷”與消費(fèi)板塊
隨著“反內(nèi)卷”政策推進(jìn)和穩(wěn)消費(fèi)措施落地，大消費(fèi)板塊、中游制造和周期性板塊或迎來(lái)景氣回升機(jī)會(huì)。可以考慮布局相關(guān)受益標(biāo)的，結(jié)合政策動(dòng)態(tài)和行業(yè)景氣度及時(shí)調(diào)整倉(cāng)位。
風(fēng)險(xiǎn)管理與資金配置平衡
鑒于市場(chǎng)仍存在一定震蕩，建議投資者保持倉(cāng)位靈活調(diào)整，注重高股息率和低估值資產(chǎn)的配置，以提供安全邊際和穩(wěn)定現(xiàn)金流。同時(shí)，關(guān)注兩融余額變化，防范高杠桿帶來(lái)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)注政策與外部環(huán)境變化
市場(chǎng)反應(yīng)往往先于政策兌現(xiàn)，中美關(guān)系動(dòng)向、貿(mào)易談判進(jìn)展及重要政治會(huì)議（如月底中央政治局會(huì)議）將成為短期市場(chǎng)關(guān)鍵變量。建議投資者密切關(guān)注政策風(fēng)向標(biāo)，適時(shí)調(diào)整策略。
綜上，當(dāng)前A股市場(chǎng)環(huán)境整體偏好成長(zhǎng)與創(chuàng)新主題，但結(jié)構(gòu)性分化明顯，操作上應(yīng)選擇業(yè)績(jī)匹配、受政策支持的板塊，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健收益。
溫馨提示：以上分享案例股具體操作需參照黃藍(lán)帶+乾坤反轉(zhuǎn)線軟件信號(hào)把握，把握不好建議加入自選跟蹤為主!
【投資顧問(wèn)：閆峰 執(zhí)業(yè)證號(hào)：A1150622030002(以上策略建議僅供參考，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎)】
2025年8月初，中國(guó)A股市場(chǎng)表現(xiàn)活躍，三大股指持續(xù)上漲，滬指再創(chuàng)年內(nèi)新高，市場(chǎng)整體呈現(xiàn)震蕩上行態(tài)勢(shì)。截至8月6日，滬指漲幅約0.45%，深成指和創(chuàng)業(yè)板指分別上漲0.64%和0.66%，兩市成交額放大至約1.73萬(wàn)億元人民幣，顯示出資金活躍度明顯提升。兩融余額突破2萬(wàn)億元大關(guān)，創(chuàng)2015年以來(lái)新高，反映市場(chǎng)融資交易活躍，投資者參與熱情逐步回升。
具體板塊方面，軍工股持續(xù)爆發(fā)，相關(guān)個(gè)股大幅拉升，多只股票封板，受益于即將到來(lái)的“9·3”閱兵的催化效應(yīng)以及軍工企業(yè)訂單飽滿的基本面支撐，行業(yè)景氣度有望保持上行。機(jī)器人、算力、液冷服務(wù)器以及高端材料如PEEK概念表現(xiàn)強(qiáng)勁，顯示科技及新興產(chǎn)業(yè)正在成為市場(chǎng)主線。相對(duì)而言，醫(yī)藥板塊近期調(diào)整明顯，個(gè)別個(gè)股出現(xiàn)跌停或大幅下跌，短期內(nèi)或受獲利回吐及估值壓力影響。
宏觀和政策層面，“反內(nèi)卷”政策持續(xù)推進(jìn)，有助于改善供給側(cè)結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定資本市場(chǎng)信心。多項(xiàng)穩(wěn)增長(zhǎng)政策支持下，市場(chǎng)對(duì)中長(zhǎng)期基本面改善預(yù)期增強(qiáng)。此外，中美政策走向及科技產(chǎn)業(yè)突破可能成為未來(lái)點(diǎn)火市場(chǎng)的新催化劑。整體來(lái)看，A股運(yùn)行中樞有望邁上新臺(tái)階，指數(shù)震蕩上行態(tài)勢(shì)明顯，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性分化格局延續(xù)，資金向高成長(zhǎng)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)板塊集中。
二、【獨(dú)家視角】
關(guān)注軍工及科技創(chuàng)新板塊
鑒于軍工板塊業(yè)績(jī)修復(fù)預(yù)期明確與政策催化，建議適度配置相關(guān)龍頭股，尤其是受益于軍工裝備更新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的個(gè)股。同時(shí)，機(jī)器人、算力、液冷服務(wù)器等科技新興產(chǎn)業(yè)具備中長(zhǎng)期成長(zhǎng)潛力，可重點(diǎn)跟蹤題材熱點(diǎn)，擇機(jī)介入。
優(yōu)選業(yè)績(jī)確定性高的細(xì)分行業(yè)
中報(bào)季持續(xù)開(kāi)啟，關(guān)注業(yè)績(jī)預(yù)告超預(yù)期的行業(yè)和個(gè)股，如AI硬件、創(chuàng)新藥、通信電子中的算力鏈、有色金屬及游戲等，選擇業(yè)績(jī)與估值匹配的股票，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。
重視政策驅(qū)動(dòng)的“反內(nèi)卷”與消費(fèi)板塊
隨著“反內(nèi)卷”政策推進(jìn)和穩(wěn)消費(fèi)措施落地，大消費(fèi)板塊、中游制造和周期性板塊或迎來(lái)景氣回升機(jī)會(huì)。可以考慮布局相關(guān)受益標(biāo)的，結(jié)合政策動(dòng)態(tài)和行業(yè)景氣度及時(shí)調(diào)整倉(cāng)位。
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鑒于市場(chǎng)仍存在一定震蕩，建議投資者保持倉(cāng)位靈活調(diào)整，注重高股息率和低估值資產(chǎn)的配置，以提供安全邊際和穩(wěn)定現(xiàn)金流。同時(shí)，關(guān)注兩融余額變化，防范高杠桿帶來(lái)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)注政策與外部環(huán)境變化
市場(chǎng)反應(yīng)往往先于政策兌現(xiàn)，中美關(guān)系動(dòng)向、貿(mào)易談判進(jìn)展及重要政治會(huì)議（如月底中央政治局會(huì)議）將成為短期市場(chǎng)關(guān)鍵變量。建議投資者密切關(guān)注政策風(fēng)向標(biāo)，適時(shí)調(diào)整策略。
綜上，當(dāng)前A股市場(chǎng)環(huán)境整體偏好成長(zhǎng)與創(chuàng)新主題，但結(jié)構(gòu)性分化明顯，操作上應(yīng)選擇業(yè)績(jī)匹配、受政策支持的板塊，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健收益。
溫馨提示：以上分享案例股具體操作需參照黃藍(lán)帶+乾坤反轉(zhuǎn)線軟件信號(hào)把握，把握不好建議加入自選跟蹤為主!
【投資顧問(wèn)：閆峰 執(zhí)業(yè)證號(hào)：A1150622030002(以上策略建議僅供參考，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎)】
(作者：天鼎證券投資)
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