一、【今日資訊】

 

2025年7月底至8月初，A股市場整體呈現震蕩調整態(tài)勢，上證指數一度失守3600點關口，7月31日收于3573點左右，跌幅超過1%。市場分化明顯，資源類周期股遭遇較大調整，而人工智能、創(chuàng)新藥、算力硬件等科技成長板塊表現相對堅挺，顯示出資金對核心科技領域的持續(xù)關注和認可。

 

當前宏觀環(huán)境下，外圍不確定性有所緩解，國內“反內卷”政策持續(xù)發(fā)力，帶動部分行業(yè)通脹預期回升，對市場中期預期形成支撐。流動性表現合理充裕，且利率上行空間有限，這為市場風險偏好改善提供了條件。

 

從結構上看，A股市場正處于震蕩中走高的格局，整體運行中樞有望抬升。市場投資主題逐步明晰，成長科技、創(chuàng)新藥、軍工、有色金屬、新能源和游戲等板塊構成資金重點關注的熱點，這些方向不僅具備業(yè)績驅動支撐，也具備較強的政策和主題催化邏輯。此外，出海題材企業(yè)表現出業(yè)績超預期的趨勢，成為新一輪投資的亮點。

 

盡管市場短期或受外圍因素影響產生波動，但中報季的業(yè)績驗證將是后續(xù)行情的重要催化劑。政策層面，穩(wěn)增長、穩(wěn)市場、穩(wěn)預期的措施不斷加碼，預計將進一步提振投資者信心，推動市場繼續(xù)修復。

 

二、【獨家視角】

 

關注核心成長科技板塊。以人工智能、算力硬件、創(chuàng)新藥為代表的科技成長方向，由于具備較強的業(yè)績彈性和政策支持，仍是未來市場的核心主線。可重點配置在業(yè)績確定性強、技術壁壘高的頭部龍頭企業(yè)。

 

配置業(yè)績和估值匹配的優(yōu)質藍籌。市場仍存在估值修復空間，低估值、高股息的優(yōu)質藍籌如大金融、優(yōu)質消費和周期龍頭，將構成波動中安全邊際較高的配置選項。

 

把握政策催化主題。軍工、新能源及“反內卷”相關的優(yōu)質行業(yè)有望受益政策紅利，關注相關政策落地帶來的投資機會，適度參與抱團板塊低位調整時的逢低買入。

 

關注中報業(yè)績超預期個股。中報披露將帶來市場風格的分化與輪動，建議重點挖掘業(yè)績高彈性的標的，結合價值回升趨勢，控制倉位，靈活應對短期震蕩。

 

出海板塊仍具成長潛力。建議關注出口和全球收入占比提升的企業(yè)，這類公司業(yè)績彈性較強，對規(guī)避國內經濟波動風險有積極作用。

 

控制倉位，分散布局。鑒于短期內外圍政策和宏觀變量仍有不確定性，建議投資者保持適度倉位，重點集中在確定性較強和業(yè)績穩(wěn)定的板塊，同時關注市場輪動機會，精選個股逢低布局。

 

總體來看，A股市場正處于結構性上漲和震蕩中抬升階段，投資者需關注政策及業(yè)績主線，精選標的，穩(wěn)健布局，抓住中報窗口期的機會，規(guī)避高位風險。

 

溫馨提示：以上分享案例股具體操作需參照黃藍帶+乾坤反轉線軟件信號把握，把握不好建議加入自選跟蹤為主!

 

【投資顧問：閆峰 執(zhí)業(yè)證號：A1150622030002(以上策略建議僅供參考，股市有風險，投資需謹慎)】