一、【今日資訊】

 

2025年7月底，中國A股市場整體保持震蕩上行態勢，上證指數持續站穩3500點以上，并創下今年以來新高，創業板指表現尤為強勁，漲幅顯著。市場動力主要由政策持續發力、減輕行業“內卷”壓力、科技產業突破以及上市公司盈利逐漸企穩等多重因素共同推動，穩定資本市場的政策有效構筑了對外部宏觀擾動的“隔離墻”，提升了市場風險偏好。市場成交活躍，融資余額重返1.9萬億元上方，顯示資金面較為充裕。

 

中央政治局7月會議對經濟形勢做出積極判斷，強調“保持政策連續性穩定性，增強靈活性預見性”，體現穩增長政策將持續推出，政策“適時加力”意味著宏觀調控將動態調整，避免“大水漫灌”但強化支持力度。這為A股市場的穩定回升提供有力保障。會議還提出加快提升資本市場吸引力和包容性，鞏固資本市場回穩向好勢頭，中長期看，人民幣資產吸引力強化，A股具備全球資產配置重估空間。

 

結構性行情顯著，成長板塊表現突出，特別是科技、創新藥、軍工、新能源、游戲及出海相關企業等行業備受資金青睞。同時，高股息和低估值資產作為安全邊際資產的配置價值依然明顯，大消費板塊在政策提振下表現活躍。市場短期或有震蕩，但整體中長期走勢向好，行情具備牛市初期特征，風險偏好改善和積極資金流入成為重要推動力。

 

二、【獨家視角】

 

聚焦成長與新動能板塊

 

建議重點關注科技創新、人工智能、創新藥、軍工、新能源汽車及關鍵電子和通信設備等板塊。這些行業受益于政策支持和產業升級，盈利預期正處于逐步修復階段，有望持續引領行情。

 

關注“反內卷”及結構優化受益板塊

 

“反內卷”政策推動供需關系改善，上游周期和制造業等中游板塊有望受益，投資者可關注相應細分行業，以捕捉中期供給側優化帶來的投資機會。

 

配置價值洼地資產

 

低估值、高股息資產依舊具備中長期吸引力，適合兼顧穩健收益和安全邊際的投資者，加大在銀行、保險、地產等權重藍籌中的配置比重，有助于在震蕩市中獲得相對穩定回報。

 

利用結構性輪動和主題投資

 

結合中報披露與政策動態，靈活把握有業績支撐且政策推動明顯的主題，如出海（涉及有色、通信）、并購重組、大消費升級（以舊換新政策受益）等，適時調整倉位，捕捉輪動節奏。

 

警惕短期震蕩，做好風險管理

 

市場存在外部不確定性，如全球宏觀經濟波動和貿易摩擦影響，短期或有調整。建議關注關鍵技術支撐位，合理設置止盈止損，保持流動性充足，防范階段性風險。

 

總體而言，當前A股處于政策驅動和基本面修復共振的階段，市場估值仍處于合理區間，建議投資者依據自身風險偏好，重點布局新興成長板塊與優質藍籌，適度參與結構性輪動，把握中長期上行趨勢。

 

溫馨提示：以上分享案例股具體操作需參照黃藍帶+乾坤反轉線軟件信號把握，把握不好建議加入自選跟蹤為主!

 

【投資顧問：閆峰 執業證號：A1150622030002(以上策略建議僅供參考，股市有風險，投資需謹慎)】