一、【今日資訊】

 

2025年7月上旬，中國(guó)A股市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩調(diào)整格局，整體指數(shù)表現(xiàn)分化明顯。截至7月9日，上證指數(shù)位于3665點(diǎn)附近，較7月初有所回升，但市場(chǎng)情緒依然謹(jǐn)慎。7月4日，上證指數(shù)小幅上漲0.32%，收于3472.32點(diǎn)，深證成指和創(chuàng)業(yè)板指則分別下跌0.25%和0.36%，顯示市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性分化加劇。

 

板塊方面，大金融板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，銀行股如浦發(fā)銀行、中信銀行等多只創(chuàng)歷史新高，受益于高股息策略和險(xiǎn)資舉牌推動(dòng)，成為市場(chǎng)資金關(guān)注重點(diǎn)。創(chuàng)新藥板塊受政策支持推動(dòng)，個(gè)別龍頭公司連續(xù)漲停，顯示政策紅利明顯。游戲與數(shù)字貨幣板塊因暑期消費(fèi)和監(jiān)管利好有所活躍，電力板塊受夏季用電高峰支撐表現(xiàn)堅(jiān)挺。

 

相對(duì)弱勢(shì)的板塊主要集中在新能源及周期股領(lǐng)域，電池、有色金屬等板塊因產(chǎn)能過剩和市場(chǎng)預(yù)期調(diào)整出現(xiàn)明顯回調(diào)，部分個(gè)股跌停。資金流向方面，主力資金凈流出超過300億元，北向資金也呈現(xiàn)凈流出態(tài)勢(shì)，反映外資謹(jǐn)慎，內(nèi)資在調(diào)整中尋求避險(xiǎn)。

 

宏觀層面，制造業(yè)PMI回升至49.7%，經(jīng)濟(jì)景氣度有所改善，中美關(guān)稅談判取得階段性進(jìn)展，外部環(huán)境趨于積極，有望為下半年市場(chǎng)提供支撐。美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期增強(qiáng)，人民幣走強(qiáng)也提升了中國(guó)資產(chǎn)吸引力，流動(dòng)性環(huán)境改善為市場(chǎng)提供了潛在動(dòng)力。

 

二、【獨(dú)家視角】

 

重點(diǎn)關(guān)注大金融板塊：銀行及綜合金融板塊估值修復(fù)邏輯持續(xù)，尤其是高股息銀行股具備較強(qiáng)吸引力。建議投資者適度配置優(yōu)質(zhì)大金融龍頭，利用其穩(wěn)健的業(yè)績(jī)和政策支持獲取穩(wěn)定收益。

 

精選創(chuàng)新藥及科技成長(zhǎng)股：創(chuàng)新藥板塊受益政策利好，具備中長(zhǎng)期成長(zhǎng)潛力。科技創(chuàng)新主題如半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)替代、人工智能相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈仍是下半年重點(diǎn)關(guān)注方向，建議關(guān)注行業(yè)龍頭及核心供應(yīng)鏈企業(yè)。

 

謹(jǐn)慎對(duì)待新能源及周期股波動(dòng)：當(dāng)前新能源電池及有色金屬板塊面臨產(chǎn)能調(diào)整壓力，短期波動(dòng)較大，建議控制倉(cāng)位，等待行業(yè)基本面改善信號(hào)后再行介入。

 

布局新消費(fèi)及結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)：隨著消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，寵物食品、戶外消費(fèi)、情緒消費(fèi)等新興消費(fèi)領(lǐng)域值得重點(diǎn)挖掘。投資者可關(guān)注具備創(chuàng)新能力和市場(chǎng)拓展?jié)摿Φ募?xì)分龍頭。

 

靈活調(diào)整倉(cāng)位，防范市場(chǎng)波動(dòng)：當(dāng)前市場(chǎng)成交活躍但分歧加劇，資金流出壓力存在，建議投資者保持適度倉(cāng)位，結(jié)合技術(shù)面和基本面信號(hào)，靈活調(diào)整，避免盲目追高。

 

綜上，2025年下半年A股市場(chǎng)有望在經(jīng)濟(jì)改善和政策支持下震蕩走強(qiáng)，但結(jié)構(gòu)性分化顯著，投資者應(yīng)聚焦政策驅(qū)動(dòng)和業(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)的板塊，結(jié)合市場(chǎng)節(jié)奏靈活布局，以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健收益。

 

溫馨提示：以上分享案例股具體操作需參照黃藍(lán)帶+乾坤反轉(zhuǎn)線軟件信號(hào)把握，把握不好建議加入自選跟蹤為主!

 

【投資顧問：閆峰 執(zhí)業(yè)證號(hào)：A1150622030002(以上策略建議僅供參考，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎)】