一、【今日資訊】

 

受美國(guó)"關(guān)稅風(fēng)暴"沖擊，今日A股三大指數(shù)集體大幅低開(kāi)，滬指跌4.46%報(bào)3193點(diǎn)，深成指跌5.96%報(bào)9747點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌6.77%報(bào)1925點(diǎn)，兩市超5300只個(gè)股下跌，創(chuàng)2020年3月以來(lái)最大單日跌幅。短期市場(chǎng)情緒受三重壓力影響：

 

1、外部沖擊加?。好绹?guó)加征關(guān)稅引發(fā)全球貿(mào)易戰(zhàn)擔(dān)憂，標(biāo)普500、納斯達(dá)克指數(shù)兩日累計(jì)跌幅超10%，沙特全指單日暴跌6.78%，國(guó)際原油價(jià)格同步承壓；

 

2、資金避險(xiǎn)需求攀升：美國(guó)個(gè)人投資者協(xié)會(huì)（AAII）調(diào)查顯示，市場(chǎng)悲觀情緒升至61.9%，創(chuàng)2009年3月以來(lái)新高；

 

3、技術(shù)面破位壓力：滬指跌破3200點(diǎn)關(guān)鍵支撐位，短期均線系統(tǒng)呈空頭排列。

 

結(jié)構(gòu)性亮點(diǎn)顯現(xiàn)：

 

業(yè)績(jī)支撐明確：已披露一季度業(yè)績(jī)預(yù)告的42家上市公司中，41家預(yù)喜（占比98%），預(yù)增企業(yè)集中在新能源、高端裝備、消費(fèi)電子領(lǐng)域；

 

政策托底信號(hào)強(qiáng)烈：央行明確"降準(zhǔn)、降息工具留有充分調(diào)整余地"，財(cái)政部表態(tài)"將超常規(guī)力度提振消費(fèi)"，證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)"加力支持優(yōu)質(zhì)民企做強(qiáng)做優(yōu)做大"；

 

外資逆向布局：摩根士丹利將MSCI中國(guó)指數(shù)目標(biāo)點(diǎn)位調(diào)升7%，高盛預(yù)測(cè)年內(nèi)仍有15%上漲空間，北向資金上周逆勢(shì)凈流入超80億元。

 

二、【獨(dú)家視角】

 

短期防御配置：

 

紅利資產(chǎn)：關(guān)注股息率超4%、現(xiàn)金流穩(wěn)定的公用事業(yè)（電力/高速）及資源股（煤炭/油氣），規(guī)避出口依賴度高的行業(yè)；

 

政策對(duì)沖方向：布局自主可控（半導(dǎo)體設(shè)備/工業(yè)母機(jī)）、軍工（航天電子/新材料）、內(nèi)需消費(fèi)（白酒/家電），重點(diǎn)關(guān)注一季度業(yè)績(jī)超預(yù)期個(gè)股；

 

債市聯(lián)動(dòng)機(jī)會(huì)：10年期國(guó)債收益率跌破2.5%背景下，可適度增配高等級(jí)信用債及可轉(zhuǎn)債。

 

中長(zhǎng)期布局主線：

 

科技創(chuàng)新集群：6G（今日南京全球6G大會(huì)）、商業(yè)航天、AI制藥（國(guó)金證券看好創(chuàng)新藥IRR提升邏輯）；

 

估值修復(fù)品種：市盈率低于15倍的金融（券商/保險(xiǎn)）、被錯(cuò)殺的細(xì)分行業(yè)龍頭（新能源車/光伏組件）；

 

制度改革紅利：程序化交易新規(guī)7月實(shí)施后，關(guān)注量化因子有效性提升帶來(lái)的阿爾法機(jī)會(huì)。

 

溫馨提示：以上分享案例股具體操作需參照黃藍(lán)帶+乾坤反轉(zhuǎn)線軟件信號(hào)把握，把握不好建議加入自選跟蹤為主！

 

【投資顧問(wèn)：閆峰 執(zhí)業(yè)證號(hào)：A1150622030002(以上策略建議僅供參考，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎)】